Beanstalk: что посеешь, то пожнешь

Эй, Гем Хантер! Слышал про кредитный протокол стейблкоинов? Нет? А про что ты вообще слышал… ладно, токсичность off. Сейчас все тебе расскажем. Заваривай чаек и полетели, юххх. 

– Основы Beanstalk

1) Beanstalk выпускает стейблкоин Bean

2) Beanstalk предлагает держателям Bean различные пассивные и активные способы получения доходности по протоколу.

3) Beanstalk не предъявляет никаких требований к залогу. 

4) Beanstalk использует кредит вместо залога для поддержания стабильности цены.

Новый тип стейблкоинов

Стейблкоины – это такой актив, который привязывает свою рыночную стоимость к какому-либо внешнему эталону (например, доллару США). Существующие в настоящее время стейблкоины имеют две ключевые проблемы: централизация и требования к залоговому обеспечению.

Как же нам быть?! Разберем работу Beanstalk

Beanstalk выпускает 3 токена стандарта ERC-20:

1) Beans – стейблкоин у Beanstalk

2) Stalk – токен управления, приносящий доход

3) Seeds – приносят 1/10000 Stalk каждый сезон.

Сезоны - это родной механизм учета времени Beanstalk. Каждый сезон длится ∼1 час.

Beanstalk состоит из трех взаимосвязанных частей:

1) Децентрализованный ценовой оракул

2) The Silo – децентрализованный механизм управления

3) The Field – децентрализованный кредитный механизм

1. Децентрализованный ценовой оракул

Beanstalk использует 2 пула ликвидности Uniswap - USDC:ETH и BEAN:ETH - для создания децентрализованного ценового оракула. Когда соотношения двух пулов идентичны, цена 1 Bean считается равной $1. Beanstalk рассчитывает среднюю цену по времени для 1 Bean в течение каждого сезона.

2. Silo: децентрализованный механизм управления

Beanstalk использует Silo, Beanstalk ДАО, для создания надежного децентрализованного механизма управления.

Холдеры Stalk могут вносить и голосовать за предложения по улучшению Beanstalk и получать часть прибыли от Bean.

Высокая доходность по вкладам и разнообразное сообшество холдеров Stalk создают надежный децентрализованный механизм управления.

3. Field: децентрализованный кредитный механизм

Чем быстрее Beanstalk может привлечь кредиторов, тем стабильнее будет цена на токен Bean.

В любой момент, когда Beanstalk готов выпустить долговые обязательства, на Field появляется Soil.

Soil – это предварительно одобренное количество Beans, которые могут быть взяты в долг у протокола Beanstalk.

Любые Beans, не находящиеся в Silo, можно одолжить у Beanstalk в обмен на Pods.

Pods – это долговой актив, являющийся собственностью Beanstalk. Кредиты на Bean имеют фиксированную процентную ставку и неизвестную дату погашения.

Количество Pods, которые вырастают из 1 посеянного Beans, определяется  процентной ставкой на момент начала эпохи.

Как Beanstalk создает стабильность?

Beanstalk требует разнообразного набора участников, включая вкладчиков (Silo), кредиторов (Bean Fermers) и арбитражеров. Beanstalk выравнивает стимулы каждого отдельного участника, чтобы добиться стабильной цены и создать децентрализованное сообщество. Нативные финансовые стимулы Beanstalk последовательно повышают устойчивую и стабильную ликвидность.

В начале каждого сезона Beanstalk оценивает цену оракула и уровень долга и динамически регулирует предложение стейбла Bean

Для предотвращения неорганического роста, если цена на Bean слишком высока, а уровень долга чрезмерно низок в течение 24 сезонов подряд, Beanstalk продает Bean напрямую через Uniswap, чтобы вернуть цену на Bean к $1.

Ух, пожалуй хватит бобов. Давай ты сам отресерчишь проект? Вот ссылочка